Dec 27, 2009

Psychology / Психология

Български по-долу

What has psychology to do with trading? The answer is simple, when it comes to trading 90% is psychology and 10% technical analysis. The hard part is not to learn some indicator or system, the difficult part is to master your emotions, to change the way you think, to overcome yourself. Only then you will start make money consistently as a trader, you will feel comfortable, and take pleasure in trading.
You must read the book mentioned bellow, and find out why the most traders lose money or can not make money consistently.

“Trading in the zone” – Mark Douglas   READ THE BOOK

Once you learn to identify patterns and read the market, you find there are limitless opportunities to make money. But, there can also be a huge gap between what you understand about the markets, and your ability to transform that knowledge into consistent profits or a steadily rising equity curve. That's the problem with technical analysis, if you want to call it a problem.
Think about the number of times you've looked at a price chart and said to yourself, "Hmmm, it looks like the market is going up (or down, as the case may be)," and what you thought was going to happen actually happened. But you did nothing except watch the market move while you anguished over all the money you could have made. You're dissatisfied with the difference between what you perceive as the unlimited potential to make money and what you end up with on the bottom line. There's a big difference between predicting that something will happen in the market (and thinking about all the money you could have made) and the reality of actually getting into and out of trades. I call this difference and others like it, a "psychological gap" that can make trading one of the most difficult endeavors you could choose to undertake and certainly one of the most mysterious to master.

I'm sure there isn't one trader, who hasn't gotten into trades too soon before the market has actually generated a signal, or too late long after the market has generated a signal. What trader hasn't convinced himself not to take a loss and, as a result, had it turn into a bigger one; or got out of winning trades too soon; or found himself in winning trades but didn't take any profits at all, and then let the trades turn into losers; or moved stop-losses closer to his entry point, only to get stopped out and have the market go back in his direction? These are but a few of the many errors traders perpetuate upon themselves time and time again. These are not market-generated errors. That is, these errors do not come from the market.
Ninety-five percent of the trading errors you are likely to make, causing the money to just evaporate before your eyes, will stem from your attitudes about being wrong, losing money, missing out, and leaving money on the table.

The market is neutral, in the sense that it moves and generates information about itself. The markets don't have any power over the unique way in which each of us perceives and interprets this information, or control of the decisions and actions we take as a result. The errors I already mentioned and many more are strictly the result of what I call "faulty trading attitudes and perspectives”. Faulty attitudes that foster fear instead of trust and confidence. I don't think I could put the difference between the consistent winners and everyone else more simply than this: The best traders aren't afraid. They aren't afraid because they have developed attitudes that give them the greatest degree of mental flexibility to flow in and out of trades based on what the market is telling them about the possibilities from its perspective. At the same time, the best traders have developed attitudes that prevent them from getting reckless.

Most traders have absolutely no concept of what it means to be a risk-taker in the way a successful trader thinks about risk. The best traders not only take the risk, they have also learned to accept and embrace that risk. There is a huge psychological gap between assuming you are a risk-taker because you put on trades and fully accepting the risks inherent in each trade. When you fully accept the risks, it will have profound implications on your bottom-line performance. The best traders can put on a trade without the slightest bit of hesitation or conflict, and just as freely and without hesitation or conflict, admit it isn't working. They can get out of the trade, even with a loss, and doing so doesn't resonate the slightest bit of emotional discomfort. In other words, the risks inherent in trading do not cause the best traders to lose their discipline, focus, or sense of confidence.

The defining characteristic that separates the consistent winners from everyone else is this: The winners have attained a mind-set and unique set of attitudes, that allows them to remain disciplined, focused, and, above all, confident in spite of the adverse conditions. As a result, they are no longer susceptible to the common fears and trading errors that plague everyone else. Everyone who trades ends up learning something about the markets; very few people who trade ever learn the attitudes that are absolutely essential to becoming a consistent winner.

You have two choices: You can try to eliminate risk by learning about as many market variables as possible. (I call this the black hole of analysis because it is the path of ultimate frustration.) Or you can learn how to redefine your trading activities in such a way that you truly accept the risk, and you're no longer afraid. When you've achieved a state of mind where you truly accept the risk, you won't have the potential to define and interpret market information in painful ways. When you eliminate the potential to define market information in painful ways, you also eliminate the tendency to rationalize, hesitate, jump the gun, hope that the market will give you money, or hope that the market will save you from your inability to cut your losses.


Какво общо има психологията с търговията? Много просто, когато става въпрос за трейдинг 90% е психология и 10% технически анализ. Трудната част не е да научите някой индикатор или система, трудната част е да овладеете емоциите, да промените начина си на мислене, да преборите себе си. Чак тогава ще започнете да печелите редовно, ще се чувствате комфортно, и търговията ще ви доставя удоволствие.
По-долу виждате извадка от книгата “Trading in the zone” – Mark Douglas
Задължително я прочетете, за да разберете какъв е проблема, който ни пречи да печелим, или ни кара да правим глупости – ние самите:)

“Trading in the zone” – Mark Douglas   ПРОЧЕТЕТЕ КНИГАТА

Веднъж като се научите да „четете” сигналите на пазара, откривате че има безгранични възможности за печалба. Но, също така може да има огромна бездна между това какво разбирате, и способноста ви да трансформирате това знание в постоянни печалби. Това е проблема с техническия анализ, ако това може да се нарече проблем.
Помислете си колко пъти сте поглеждали графика и сте си казвали, „Хммм изглежда, че пазара ще поеме нагоре (или надолу)”, и това което сте мислили, че ще стане, се е случило. Но не сте направили нищо, освен да гледате как пазара се движи, докато вие сте се ядосвали за пропуснатите печалби. Това води до неудовлетвореност - от една страна това което виждате като неограничен потенциал за печалба, от друга страна това което имате като теглите чертата. Има голяма разлика между това да предскажете какво ще се случи на пазара(представяйки си колко пари можете да спечелите), и действителноста да отворите и затворите позиции. Аз наричам тази разлика „психологическа бездна”, която може да направи търговията едно от най-трудните начинания, което сте предприемали и със сигурност едно от най-мистериозните за овладяване.

Сигурен съм че няма един единствен трейдър, който да не е заел позиция прекалено рано преди пазара да е подал сигнал, или прекалено късно след като пазара е генерирал сигнал. Кой трейдър не се е самоубеждавал да не приеме загуба, в резултат на което, тя се превърнала в по-голяма такава, или е излезнал от печеливша позиция прекалено рано, или не прибрал печалби и е оставил сделката да се превърне в губеща, или е преместил стоповете прекалено близко само за да бъде ударен стопа и пазара да продължи в неговата посока? Това са само част от грешките, които тейдърите повтарят отново и отново. Това не са грешки генерирани от пазара, т.е. тези грешки не идват от пазара. Деветдесет и пет процента от грешките които правите, водещи до „изпаряване” на парите пред очите ви, произхождат от отношението ви относно това да сте грешили, да губите пари, да пропуснете възможност, и да оставите пари на масата.

Пазарът е неутрален, в смисъл че той се движи и генерира информация за себе си. Пазарът няма никакво влияние върху това как всеки един от нас възприема и интерпретира тази информация, или контрол върху решенията и действията, които предприемама като резултат. Грешките, които споменах, и много други определено са резултат от това, което аз наричам „погрешна перспектива и отношение към търговията”. Погрешно отношение, което подхранва страх вместо доверие и увереност. Не мисля, че мога да обясня разликата между трейдъри печелещо постоянно и всички останали, по просто: Най-добрите трейдъри не се страхуват. Те не се страхуват, тъй като са развили отношение, което има дава голяма степен на психологическа гъвкавост да отварят и затварят сделки, базирайки се на това какво им казва пазара относно възможностите от негова перспектива. В същото време най-добрите трейдъри са развили отношение, което ги предпазва от това да станат безразсъдни.

Повечето трейдъри нямат абсолютно никакво понятие какво означава да поемаш риск по начина по който успешен трейдър разбира риска. Добрите трейдъри не само поемат риск, те са се научили да приемат риска. Има голяма разлика между това да допускате, че поемате риск изпълнявайки сделки, и напълно да приемате рисковете присъщи за всяка една сделка. Когато напълно приемате рисковете, това ще доведе до дълбоки последици във вашето представяне. Най-добрите трейдъри могат да сключат сделка без ни най-маклкото колебание или конфликт, и толкова освободено без колебание или конфликт, да признаят че не е проработила. Те могат да затворят сделката, дори със загуба, и правейки това, не води до ни най-малък емоционален дискомфорт. С други думи рисковете присъщи за търговита, за добрите трейдъри не водят до загуба на дисциплината им, чувството им за увереност или концентрацията им.

Определящата характеристика, която отличава постоянно печелещите от всички останали е тази: Печелещите са придобили нагласа и начин на мислене, който им позволява да останат дисциплинирани, съсредоточени и най-важното уверени въпреки враждебните условия на пазара. Като резултат, те вече не са податливи на обичайните страхове, и грешки при търговия, които мъчат всички останали. Всички които търгуват научават нещо за пазарите, но много малко трейдъри научават някога правилния начин на мислене, който е необходим за да станете постоянен победител.

Имате два избора: можете да опитате да елиминирате риска, като се опитате да научите колкото се може повече пазарни неизвестни (Аз наричам това черната дупка на анализите, защото това е пътя към разочарованието). Или можете да се научите как да предефинирате вашия начин на търговия, по такъв начин, че истински да приемете риска, и да не се страхувате повече. Когато сте постигнали такава нагласа, при която истински приемате риска, няма да дефинирате и интерпретирате информацията от пазара като болезнена. Когато елиминирате възможноста да възприемате пазарната информация като болезнена, вие елиминирате стремежа към рационализиране, прибързване, колебание, надеждата че пазара ще ви даде пари, или да се надявате че пазара ще ви спаси от неспособноста ви да „отрежете” загубите(да затворите губеща позиция).

1 comment: